陷入债务危机的辉山乳业于6月5日公告披露了其最新财务情况。辉山乳业称，截至今年3月31日，集团估计总债项约267.3亿元，总资产约262.2亿元，而经银行确认，其账目上现金及现金等价物出现24.33亿元差额，此重大差异之处须待进一步澄清。昨日，新京报记者联系辉山乳业人士，询问公司24.33亿元现金失踪是否与葛坤失联有关，截至发稿未获回应。
欠银行187亿，非银行贷款42.5亿
昨日，辉山乳业公告称，截至2017年3月31日，公司估计总资产约为262.2亿元，总债项约为267.3亿元。这一最新财务数据，显示辉山乳业已经资不抵债。
昨日公告还披露了其银行贷款规模，辉山乳业称，267.3亿元的总债项中，包括银行贷款187.1亿元、非银行贷款42.5亿元，而其他负债为人民币38亿元。
今年3月，辉山乳业被爆出债务危机，媒体报道称辉山乳业有70多家债权人，其中包括23家银行、十几家融资租赁公司。
上述数据，是辉山乳业未经审计的财务数据。辉山乳业称，随着杨凯一致行动人、辉山乳业执行董事、副总裁葛坤（负责财务工作）自2017年3月以来失踪，以及集团资金部门重要人员辞任，集团编制其管理账目时面对极大困难，尤其是有关集团现金、应收款项、应付款项及借款方面的财务资料。
辉山乳业称，集团已多次尝试评估目前财务状况，但未能完成核证，在与债权人分享管理账目及记录，以及今年5月31日前收取的银行确认所得函件等基准，对集团截至今年3月31日的财务状况进行了估算。
24亿现金“失踪”，葛坤已“失联”2个多月
在昨日的公告中，辉山乳业还自曝其账上多达24.33亿元的现金及现金等价物从银行账户上“不翼而飞”，辉山称，此重大差异之处须待进一步澄清。
辉山乳业称，基于本集团之非全面管理账目，其截至今年3月31日的现金及现金等价物约达人民币29亿元，但自银行收取之银行确认约达人民币4.67亿元，其中约4.5亿元为受限制银行存款。这意味着24.33亿元的现金及现金等价物从银行账户上“不翼而飞”。
在今年3月辉山乳业爆发债务危机时，便有传言称辉山乳业大股东杨凯挪用30亿账上资金投资沈阳房地产，资金无法回收。这一传言被杨凯本人否认。
如今多达24.33亿元的款项从银行账目上消失，坊间将辉山乳业面临的财务谜团指向了已失联长达2个月之久的辉山乳业原董事、负责财务工作的副总裁葛坤。
今年3月28日辉山乳业曾公告，公司实控人杨凯在3月21日收到葛坤信函，葛坤称去年浑水报告之后工作压力增加，健康受到伤害，因此要休假，且希望现阶段不要联系她。自当日起，公司董事会便一直无法联络到葛坤至今。
据5月26日公告，公司董事会主席杨凯援引公司章程，认为葛坤女士已不再担任公司董事职位，即时生效。此时董事会之董事只剩杨凯一人。董事会之董事人数继续低于章程所规定最少三名董事的要求，董事会不再能代表本公司行事。
葛坤与杨凯为一致行动人，并一度被外界传为夫妻关系，但新京报曾证实，杨凯妻子实为张健美，未在辉山乳业任职，也不持有股份。
在昨日的公告中，辉山乳业也表示，随着葛坤失踪及相关资金部门重要人员辞任，辉山乳业目前在管理账目时已经面临极大困难，“尤其是有关本集团现金、应收款项、应付款项及借款方面之财务资料”。
昨日，新京报记者联系辉山乳业人士，询问公司24.33亿元现金失踪是否与葛坤失联有关，截至发稿未获回应。
香颂资本执行董事沈萌6月5日对新京报记者解释，非全面管理项目，表面这笔资金不属于辉山经营管理下的项目，或者是委托贷款或者是理财。“这部分的钱有可能因为委托贷款对手方原因导致损失，也可能由于理财收益问题导致损失，也不排除一些关联原因导致损失，但目前还不能确认肯定是被挪用或盗取”。沈萌表示。
武捷思或操盘辉山乳业债务重组
昨日公告中，辉山乳业称，公司正联络银行及其他债权人，以讨论及磋商暂缓还款，目标为确保集团持续营运，该等讨论将涉及集团可能债项重组建议。
辉山乳业称，集团将继续与其顾问、债权人及其他持有者合作制定，并磋商可能债项重组计划。公司无法在今年6月30日前披露经审计的年度财报，公司股份将维持停牌。
在6月1日的公告中，辉山乳业披露实控人杨凯已聘请新三板挂牌的股权投资公司，深圳富海银涛资产管理股份有限公司为其债务重组顾问。
富海银涛2016年年报显示，其是私募股权投资的管理机构，主要业务包括私募股权投资管理以及企业重组顾问业务。其企业重组顾问业务，通过协调各方、引入新投资者、削债、债转股等多种手段，有效解决大型企业集团的债务偿还问题。
富海银涛创始人及实际控制人为武捷思，控制富海银涛接近80%的股份。简历显示，武捷思曾任中国工商银行深圳市分行行长，深圳市副市长及广东省省长助理，曾成功主持粤海集团债务重组，具有丰富的并购重组与企业管理经验。
据报道，武捷思1999年被广东省政府委派至香港，受命操刀当时负责高达35.85亿美元的粤海集团重组，3年后，粤海扭亏为盈，2004年恢复派发股息。2015年初，深圳房企佳兆业爆发债务危机，武捷思又成为推动佳兆业重组的关键角色之一。
危机之后
新增诉讼16起、索赔超4亿4月销售下滑4成
欠下巨额债务的辉山乳业正面临诉讼危机。在6月1日，辉山乳业公告，截至今年5月31日，除歌斐资产提起的诉讼外，辉山乳业知悉新增16宗在中国被提起的法律诉讼，包括15宗法院诉讼及一宗仲裁，新增诉讼涉及的索赔总额约为人民币4.218亿元。辉山乳业表示，公司正就上述诉讼征询法律意见。
债务风波也影响到辉山乳业的业绩。在6月1日的公告中，辉山乳业称今年4月，公司的销售约为2.57亿元，同比下跌约41.3%。辉山乳业在公告中解释说，这在一定程度上是由于公司于2017年3月末停牌后，若干主要供应商、债权人收紧信贷政策而对集团现金流构成的不利影响所致。
不过辉山乳业强调，在此情况下，集团继续于日常业务过程中经营业务。而辉山乳业2016/2017财年的销售约为55.04亿元，较截至2016年3月末的上一财年同比增长约21.6%。
此外，危机之后，辉山乳业的高管团队也开始发生变化，在经历了高管、董事会成员集体辞职后，辉山乳业最新的人事安排显示，辉山乳业实际控制人杨凯之子杨佳宁，已被任命为其副总裁，负责协助液态奶业务的销售、营销。
资产缩水
资产半年缩水近80亿元
辉山乳业经过估算，截至今年3月31日总资产262.2亿元，包括现金及现金等价物约4.67亿元，物业、厂房及设备约79.9亿元，生物资产约68.1亿元及租金预付款项约37.5亿元，存货约14.0亿元及其他资产约58亿元。
新京报记者注意到，这一估算数据，与辉山乳业去年公布的中报数据有较大差距。辉山乳业2016年中报显示，截至2016年9月30日，辉山乳业资产负债率62.07%，总资产340.92亿元，总负债211.61亿元。这也意味着在半年时间内，辉山乳业总资产缩水了近80亿元，而债务增加了50亿元。
（编辑：杨晶）
